本基金的投资周围席卷邦内依法发行上市的股票（席卷主板、创业板、科创板及其他中邦证监会答允基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的股票、衍生东西（股指期货、邦债期货、股票期权）、债券（席卷邦债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可涣散业务可转换债券、可调换债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府援手机构债券、政府援手债券等中邦证监会答允投资的债券等）、资产援手证券、债券回购、银行存款（席卷同意存款、按期存款及其他银行存款）、同行存单、泉币市集东西、现金等，以及公法法例或中邦证监会答允基金投资的其他金融东西，但须契合中邦证监会的闭联章程。 本基金还可遵照公法法例和基金合同的商定参加融资营业。 如公法法例或囚系机构今后答允基金投资其他种类，基金统治人奉行合适轨范后，可能将其纳入投资周围，其投资比例遵命届时有用公法法例或闭联章程。 基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票（含存托凭证）资产的050%。每个业务日日终正在扣除股指期货、股票期权和邦债期货合约需缴纳的业务包管金后，保留不低于基金资产净值5％的现金或者到期日正在一年以内的政府债券。现金不席卷结算备付金、存出包管金、应收申购款等。 假设公法法例或中邦证监会变卦投资种类的投资比例范围，基金统治人正在奉行合适轨范后，可能调解上述投资种类的投资比例。

1、大类资产摆设政策本基金选取踊跃的大类资产摆设政策，通过对宏观经济、微观经济运转态势、计谋境况、利率走势、证券市集走势及证券市集现阶段的体系性危机以及将来一段时代内各大类资产的危机和预期收益率实行解析评估，竣工投资组合动态统治最优化。 2、股票投资政策更始是中邦经济竣工从高速拉长向高质地进展逾越的中心驱动力之一，过去依赖资金、劳动力参加的粗放式拉长面对因素边际效益递减的挑衅，而更始通落后间冲破与形式改革催生新资产、新业态、新形式，为经济拉长注入了高效、可不断的新动能。同时，更始是企业可不断进展的中心引擎，通落后间更始、统治优化等办法掀开市集空间、提拔临盆作用，助助企业适宜市集蜕变、应对时期挑衅。 本基金重心眷注以更始为中心驱动力，胀舞可不断、高质地进展的优质企业，从时间、贸易形式、公司管束等维度考量企业正在更始方面的本质措施。行业组织上，本基金将以代外优秀科技和高端制作的新兴资产为重心，同时踊跃驾御古板资产通过更始竣工转型升级所带来的投资机缘。 （1）个股精选政策本基金采用自上而下行业对比和自下而上精选个股的政策，通过定量与定性解析相联结的伎俩，选择以更始为中心驱动力、有潜力竣工可不断拉长、估值合理的优质企业。 正在定量研讨方面，本基金基于公司财政目标和运营数据解析公司根本面价钱，厉重从行业景心胸、财政和资产情景、盈余才干以及估值程度等方面考量。 厉重参观目标的确席卷： 1）发展性目标：主业务务收入拉长率、息税折旧前利润拉长率、现金流等； 2）盈余目标：毛利率、净资产收益率、投资回报率、企业净利润率等目标。 联结闭联财政模子的解析，酿成对标的股票的发端决断； 3）估值目标：市盈拉长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价钱/息税前利润（EV/EBIT）、企业价钱/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、自正在现金流贴现（DCF）等； 4）研讨参加领域目标：资金开支、研发参加与业务收入比率、科研职员及高学历职员数目及占比、专利数目等。 正在定性研讨方面，公司投资研讨职员将通过案头研讨和实地调研等根本面研讨伎俩深切阐明影响公司将来投资价钱的驱动成分，通过对上市公司贸易形式、更始才干、行业空间、逐鹿形式、公司管束等方面实行解析，选择可不断进展的优质企业。 （2）港股通投资标的股票投资政策本基金将通过内地与香港股票市集业务互联互通机制投资于香港股票市集，通过对行业漫衍、业务轨制、市集活动性、投资者构造、市集振动性、涨跌停范围、估值与盈余回报等方面采取有估值上风与投资价钱的标的股票。 3、存托凭证投资政策本基金投资于存托凭证，参照本基金股票投资政策践诺，同时踊跃参加存托凭证发行申购，增厚组合收益。 4、债券投资政策基金司理通过对收益率、活动性、信用危机和危机溢价等成分的归纳评估，合理分派固定收益类证券组合中投资于各样债券的比例，构制债券组合。 正在采取邦债种类中，本产物将重心解析邦债种类所包含的利率危机和活动性危机，遵照利率预测模子构制最佳刻期构造的邦债组合；正在采取金融债、企业债种类时，本基金将重心解析债券的市集危机以及发行人的资信品德。资信品德厉重参观发行机构及担保机构的财政构造太平性、史乘违约/担保记录等。 5、股指期货投资政策正在股指期货投资上，本基金以避险保值和有用统治为倾向，正在管制危机的条件下，隆重合适参加股指期货的投资，以统治投资组合的体系性危机，改革组合的危机收益性情。 6、邦债期货投资政策本基金可基于隆重法则，以套期保值为厉重宗旨，操纵邦债期货对根本投资组合实行统治，升高投资作用。本基金厉重采用活动性好、业务活泼的邦债期货合约，通过众头或空头套期保值等政策实行套期保值操作。 7、股票期权投资政策本基金将遵从危机统治的法则，以套期保值为厉重宗旨参加股票期权业务。 本基金将联结投资倾向、比例范围、危机收益特色以及公法法例的闭联限制和条件，确定参加股票期权业务的投资机缘和投资比例。 8、融资业务政策本基金参加融资营业的，将归纳思索融资本钱、包管金比例、冲抵包管金证券折算率、信用天性等前提，采取适当的业务敌手方。同时，正在保险基金投资组合充沛活动性以及有用管制融资杠杆危机的条件下，确定融资比例。 9、资产援手证券投资政策本基金将重心对市集利率、发行条目、援手资产的组成及质地、提前清偿率、危机补充收益和市集活动性等影响资产援手证券价钱的成分实行解析，并辅助采用蒙特卡洛伎俩等数目化订价模子，评估资产援手证券的相对投资价钱并做出相应的投资决议。 10、可转换债券投资政策本基金统治人将用心考量可转换债券的股权价钱、债券价钱以及其转换期权价钱，将采取具有较高投资价钱的可转换债券。针对可转换债券的发行主体，本基金统治人将考量所处行业景气水平、公司发展性、市集逐鹿力等成分，参考同类公司估值程度评议其股权投资价钱；重心眷注公司根本面精良、具备精良的发展空间与潜力、转股溢价率和投资溢价率合理并有必定下行偏护的可转债。 11、可调换债券投资政策可调换债券的价钱取决于其股权价钱、债券价钱以及内嵌期权价钱。此中其债券价钱与可转换债券雷同，即采取持有可调换债券至到期以获取票面价钱和票面利钱；而其股权价钱则必要眷注发行人持有的其他上市公司（倾向公司）的股票价钱。本基金将联结对可调换债券的纯债一面价钱以及对倾向公司的股票价钱的归纳评估，采取具有较高投资价钱的可调换债券实行投资。 将来，跟着市集的进展和基金统治运作的必要，基金统治人可能正在不蜕变投资倾向的条件下，遵命公法法例的章程，正在奉行合适轨范后，相应调解或更新投资政策，并正在招募仿单更新中告示。

上海证券基金评议敲掉才干驱动的功绩，对基金的归纳评级基于对基金三方面才干的评议：一是危机统治与修筑有用投资组合的才干， 显露为危机-回报调换的作用，由夏普比率量度；而是选证才干，即通过采取价钱被低估的证券（股票与债券）而发作市集危机调解后逾额收益的才干；三是择时才干，即基金遵照 市集走势的决断，通过调解基金资产/行业/证券摆设以加众或下降市集的敏锐度进而跑赢基金基准的才干。

海通证券系列基金评级正在评议伎俩前进行了科学的订正。因为市集上很难找到一种精美绝伦的评议伎俩，海通证券对若干具有代外性的评议伎俩实行调和。 看待基金产月旦级，海通证券采用了净值拉长率、危机调解收益、持股调解收益以及协议成分。看待基金公司评级，海通证券采用净值拉长率、危机调解收益、领域成分以及公司运作境况。

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